易方达上证科创板50指数基金减持中芯国际。

  10月22日晚,中芯国际公告,10月21日,易方达上证科创板50ETF减持公司境内股票124.65万股。减持后,仍持有公司境内股票9924.07万股,占公司境内总股本的4.99%。

  易方达上证科创板50ETF是跟踪上证科创板50指数的被动投资基金,该产品主要采取完全复制指数的投资策略。该基金对中芯国际的增减持实为基金持有人申购赎回导致的“被动”操作。不过,中芯国际近期披露的两则关于易方达上证科创板50ETF增减持的公告,侧面反映了市场活跃资金的流动情况。

  易方达上证科创板50ETF减持中芯国际

  10月22日盘后,中芯国际发布公告称,易方达上证科创板50ETF于10月21日减持公司境内股票124.65万股。减持后,该ETF仍持有公司境内股票9924.07万股,占公司境内总股本的4.99%,占公司总股本的比例为1.24%。

  此前,中芯国际发布了易方达上证科创板50ETF的增持公告。10月10日,易方达上证科创板50ETF增持中芯国际961.62万股,持有中芯国际境内股票1.09亿股,占公司境内总股本的比例为5.47%,占公司总股本的比例为1.36%。

  易方达上证科创板50ETF持有中芯国际的境内股票比例首次超过5%,造成“举牌”。公募基金举牌上市公司较为罕见,此次易方达基金“举牌”中芯国际,实则属于“被动”操作。

  根据公告,易方达上证科创板50ETF为在上交所上市交易的ETF,以紧密跟踪标的指数即上证科创板50成份指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化为投资目标。该基金主要采取完全复制法,即按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。

  中芯国际为标的指数成份股,易方达上证科创板50ETF持有公司股票或持股变动系根据基金投资策略进行投资。

  实际上,国内公募基金多次出现因规模较大,而被动“举牌”上市公司。如2022年12月14日,华夏上证科创板50ETF增持中芯国际,导致持股比例超过5%。截至今年6月底,华夏上证科创板50ETF持有中芯国际境内股份比例仍高达8.43%。

  近期,之所以出现公募基金“举牌”A股公司的现象,侧面反映了国内投资者借道ETF投资科创板的火爆。

  自9月24日一系列超预期政策发布以来,科创板行情火爆,引发投资者情绪亢奋,真金白银购入科创板相关ETF。数据显示,易方达上证科创板50ETF等跟踪科创板相关指数的基金规模水涨船高,9月24日至10月10日期间,151亿元资金净流入易方达上证科创板50ETF,该ETF份额于10月10日达到了740.42亿份的历史最高值。也正是此时,易方达上证科创板50ETF持有中芯国际境内股份比例首次超过5%。

  不过,随着市场出现震荡回调,基金投资者热情逐渐冷却,易方达上证科创板50ETF的份额不断缩水。截至10月21日,易方达上证科创板50ETF的份额从740.42亿份跌落至677.81亿份,其间资金净流出59.56亿元。

  公募持有中芯国际境内股份比例超36%

  中芯国际是中国大陆技术最先进、规模最大、配套服务最完善、跨国经营的专业晶圆代工企业,主要为客户提供0.35微米至14纳米多种技术节点、不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。

最新公告!易方达,减持!  第1张

  近年该公司实现高速增长,受益于晶圆出货大幅提升,产能利用率持续增长,公司财报大幅增长,显著高于业绩指引增速。根据2024年二季度排名,中芯国际在全球前十大晶圆代工厂排名第三,纯代工厂排名第二,是国内半导体自主可控供应的领军者。

  此轮行情,半导体产业具备较强科创属性,是新质生产力重要一环,国家政策不断扶持,因其具备长期投资机遇而受到资金追捧。

  10月21日,中芯国际A股股价突破100元关口,最高升至107.76元/股,创下自2020年7月上市以来的新高。以A股股价计算,中芯国际盘中总市值最高近8600亿元,距离万亿关口,仅差一个涨停板。值得注意的是,中芯国际自9月24日行情启动以来累计涨幅超过120%。

  中芯国际同时也是上证科创板50指数第一大成份股。因此跟踪上证科创板50指数的相关ETF规模出现扩张或缩水,相关ETF持有中芯国际的比例亦会发生变化。

最新公告!易方达,减持!  第2张

  近年来,随着中芯国际财报向好以及支持科创产业的政策引导,国内公募基金不断增加配置中芯国际。Wind数据显示,截至今年二季度末,基金持有中芯国际境内股份7.17亿股,占该公司境内流通股份的比例合计超过36%。

  下半年以来,伴随持有中芯国际的科创板相关ETF规模不断攀升,公募基金持有中芯国际境内股份的比例有望再创新高。

  不过,中芯国际股价冲高回落,截至10月22日收盘,股价回落至96.04元/股。

  增量资金在路上

  中芯国际近期披露的两则关于易方达上证科创板50指数基金增减持的公告,侧面反映了市场活跃资金的流动情况。

  截至10月22日,自9月24日行情启动以来,北证50指数、科创50指数、创业板指、沪深300指数分别上涨93.39%、53%、44.82%和23%。

  从资金流向来看,A股市场的资金动向出现明显变化。股票型ETF从净申购转向净赎回。这一下降为投资者对市场波动情绪的反应,也表明资金对市场过热后的谨慎情绪。

  资金流向方面,自10月11日以来,股票型ETF净流出高达572亿元,其中主要为宽基ETF。具体来看,易方达创业板ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、南方中证1000ETF、易方达上证科创板50ETF、南方中证500ETF分别净流出113.53亿元、92.64亿元、78.47亿元、59.56亿元和57.88亿元。

  此外,一些行业主题ETF如国泰中证全指证券公司ETF、国联安中证全指半导体ETF、华宝中证全指证券ETF、华夏国证半导体芯片ETF近期均有不同程度资金净流出。

  不过,市场上也有一些积极变化。如10只中证A500ETF自上市以来吸金146.37亿元资金净流入。

  10月18日,20余只场外交易的中证A500指数基金获批,有望继续为A股带来增量资金。10月22日,多家公募旗下场外A500指数基金宣布档期,将陆续开启募集。10月25日,华安中证A500指数基金、广发中证A500指数基金、博时中证A500指数基金等将正式开售。在业内人士看来,中证A500指数具有较强成长性,纳入更多新兴行业龙头公司,及时反映产业结构转型,实现了“核心资产”与“新质生产力”的双轮驱动。

  华安基金总经理助理、指数与量化投资部高级总监许之彦表示,9月份的政治局会议发出了明确的稳增长信号,在这样的背景下,中证A500指数基金将为投资者提供一个良好的工具,让他们有机会参与到中国最有潜力的企业投资中。

  过去一段时间,影响A股市场的因素以国内为主,国内政策面非常积极,对市场起到很大的提振作用。展望后市,摩根士丹利基金认为,未来两周,国内政策从发布阶段进入落地阶段,海外关注度暂时会有所回升,或会进一步增强国内政策预期。综合而言,短期内A股市场面临的环境略偏积极,经济阶段性企稳的可能性增加、政策仍有望持续落地,政策驱动下的估值修复行情或将持续展开。