在企业人工智能需求强劲的提振下,SAP(SAP.US)第三季度业绩超出预期,并上调了全年指引。多位华尔街分析师因此上调了对SAP的股票目标价。

  财报显示,在非IFRS口径下,SAP第三季度营收同比增长9.4%至84.7亿欧元,好于分析师预期的84.5亿欧元;每股收益为1.23欧元,同样好于分析师预期。在第三季度,该公司云和软件营收为74.29亿欧元,同比增长约11%;云营收同比增长约25%至43.51亿欧元,与分析师预期大致相符;云业务积压订单为153.77亿欧元,同比增长25%。

  在SAP今年早些时候宣布了一项新的以人工智能为重点的战略之后,该公司首席执行官Christian Klein正寻求加速向云端的转变。Christian Klein在财报电话会议上表示,第三季度约有30%的云交易包含商业人工智能用例。

  此外,SAP预计,2024年云和软件营收预计为295亿至298亿欧元,此前预期为290亿至295亿欧元;预计2024年云营收仍为170亿至173亿欧元;预计2024年自由现金流为35亿至40亿欧元,此前预期约为35亿欧元。

Q3业绩超预期+上调全年指引 SAP前景获分析师看好  第1张

  花旗维持对SAP“买入”评级,并将对该股目标价由240欧元上调至260欧元。花旗分析师表示,SAP报告了又一个季度的稳健执行,第三季度的业绩和对2024年指引的上调幅度远远超过了预期。此外,基于该公司出色的执行力,分析师认为前景仍有上行潜力。分析师补充称,SAP在财报电话会议上的评论表明该公司对业务增长和利润杠杆、创新进展(和客户接受度)以及从2025年开始的市场结构变化充满信心,这将支持其市场扩张、渗透和生产力目标。

Q3业绩超预期+上调全年指引 SAP前景获分析师看好  第2张

  美国银行也维持了对SAP的“买入”评级,目标价由235欧元上调至243欧元(对应从252美元上调至261美元),并重申该公司是其软件领域的首选。美银分析师表示,SAP第三季度的业绩增长出乎意料。分析师补充称,SAP管理层指出了几个可能会拖累第四季度积压订单增长的因素,包括2023年的同比基数以及不确定的宏观经济。分析师补充称,尽管对包括人工智能在内的中长期增长机会的基调坚决乐观,但在不确定的宏观背景下,在年底前保持一定程度的谨慎是有道理的。

  此外, JMP Securities维持对SAP“跑赢大盘”评级,目标价由245美元上调至300美元。