登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级
炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：证券之星
市场全天放量大涨，三大指数均涨超4%，沪指创2020年7月6日以来最大单日涨幅。
盘面上，大金融股全线爆发，太平洋、首创证券等10余股涨停。白酒股午后大涨，贵州茅台涨超8%。钢铁股震荡走强，中南股份、安阳钢铁、八一钢铁等近10股涨停。新能源赛道股展开反弹，德方纳米、龙蟠科技、TCL中环等涨停。全市场无下跌板块，总体上个股涨多跌少，全市场超5100只个股上涨。
截至收盘，沪指涨4.15%，深成指涨4.36%，创业板指张5.54%。沪深两市今日成交额9713亿，较上个交易日放量4203亿，离万亿成交额只差临门一脚，这意味着有大量的增量资金进场抄底。
01． 三大指数“暴力”拉涨
今日，A股市场整体呈现放量拉升的走势，三大指数均涨超4%，所有行业板块无一下跌。港股市场也是集体大爆发，恒生科技指数涨幅一度扩大至5%，恒生指数一度张超（金麒麟分析师）4%。此外，A50期指同样大涨逾5%。
最受瞩目的当属大金融方向，证券、多元金融、银行、保险等细分等板块纷纷掀起涨停潮，板块内个股全线走强无一下跌。
消息面上，央行、证监会、金融监管总局主要负责人介绍了金融支持经济高质量发展有关情况。多项重磅政策同时推出，加大货币政策调控强度，进一步支持经济稳增长。央行表示，证券基金保险公司互换便利首期规模高达5000亿，而这笔资金只能用于投资股市。这一政策无疑为大金融股注入了强心剂，引发市场热烈反应。
中信建投策略陈果团队研究认为，展望后市，判断是“底部已确立，回调就是给机会”。9月18日A股已经跌至极端低点，全A破净率达到16.1%，超过2005年之后的历次市场大底破净率水平。因此建议投资者开启多头思维，积极寻找底部布局机会，把握修复行情。如果后续有所调整应该进一步加仓。
新能源赛道方向同样展开反弹，多只光伏、锂电概念股异动涨停。此外钢铁、环保、国改重组等方向同样于盘中表现亮眼。
整体而言，市场受一系列的政策利好催化，迎来了一次罕见的大涨。不过需要注意的是，高位人气股方向分歧加剧，其中保变电气盘中跳水上演“天地板”，常山北明同样一度走出“准天地板”，收盘放量跌超7%，可见市场整体行情与短线情绪的背离较为显著。
分析人士认为，在目前这种情况之下，行情显然不会那么快结束，后续若调整依然有参与价值。整体而言，在市场涌现增量资金的背景下，后续或可重点关注此前尚处低位但近期异动放量的板块或个股的补涨性机会。
02． 证监会释放十大利好
今日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，央行、证监会、金融监管总局等释放了密集利好。
会上，证监会主席吴清表示，新“国九条”和资本市场1+N的政策体系以来，市场生态进一步好转。包括：
坚持监管的长牙带刺、有棱有角，8月末，证券期货违法案件577件，形成了有力的震慑。市场基础制度加快完善，上市公司2023年度现金分红达到2.2万亿元，创历史新高，同时，加强程序化交易管理。市场功能保持基本发挥，新股发行和再融资保持适当的节奏。资本市场改革创新坚定推进，发布市场服务科技16条及8条措施，更好发挥并购重组作用，今年5月以来并购重组重大案例达到了50单。
后续，证监会将发布促进中长期资金入市的意见和促进并购重组的六条措施，还将就市值管理指引公开征求意见，突出保护中小投资者合法权益，具体包括：
①资本市场长期资金总量不足，引领作用不够充分，长钱长投制度没有完全形成，证监会等部门制定推动中长期资金入市的指导意见，部署一系列支持中长期资金入市的安排，着眼于长钱更多、长钱更长、回报更优，促进中长期资金入市。
②完善长钱长投的制度环境，提升长期资金权益投资的监管包容性，全面落实三年以上的长周期考核，促进保险机构来做坚定的长期投资，完善全国社保基金投资政策，鼓励企业年金根据持有人不同年龄和风险偏好，探索开展不同类型的差异化安排。
③证监会将多措并举活跃并购重组市场，将发布促进并购重组措施，努力会同各方面畅通私募股权创投基金募投管退各环节。
④为进一步激发并购重组活力，在前期广泛调研基础上，证监会研究制定了“并购6条”，坚持市场化方向，更好发挥资本市场作用。将大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级，开展基于转型升级为目标的跨行业并购，以及有助于补链强链、提升关键技术水平的未盈利资产的收购。
⑤在支持并购重组方面，证监会将提高监管包容度，在遵守规则的同时，尊重市场规律、经济规律、创新规律，对重组估值、业绩承诺、同业竞争、关联交易等事项，根据实际情况提高包容度，发挥市场优化资源配置作用。
⑥积极鼓励上市公司加强产业整合，部分产业大而不强，多而不优，资本市场在支持新兴产业发展的同时，也将继续助力传统行业通过合理的提升产业集中度，提升资源配置效率，将通过大幅简化审核程序进行支持。
⑦证监会将大力发展权益类公募基金，重点是督促基金公司进一步端正经营理念，坚持投资回报导向，着力提升投研和服务能力，创设更多满足老百姓需求的产品。进一步优化权益类基金产品注册，大力推动宽基类基金产品创新。
⑧证监会将突出保护中小投资者合法权益，坚决打击财务造假、操纵市场等违法违规行为，在代表人诉讼、先行赔付方面争取落地更多示范性案例。
⑨近期将就市值管理指引公开征求意见，要求长期破净公司要制定价值提升计划、评估实施效果，并且要求公开披露。要形成一些市场约束，切实负起责任，制定好市值管理的制度。同时，上市公司要提高合规意识，不能以市值管理的名义来实施操纵市场、内幕交易等一些违法违规行为。
指引要求上市公司要依法做好市值管理，董事会要高度重视投资者保护和投资者回报，上市公司要积极运用并购重组等工具，长期破净公司要制定价值提升的计划，评估实施效果并披露，主要指数成份股公司要制定市值管理制度。
支持上市公司改善经营销量，提升盈利能力，上市公司必须提高信息披露透明度，加强公司治理的规范性，并综合运用包括分红回购等方式回报投资者。
⑩证监会将会同有关方面进一步支持汇金公司加大增持力度，扩大投资范围的有关安排，也推动包括汇金公司在内的各类中长期资金入市，提供更好的中长期资金入市环境，进一步增强战略性储备力量，共同全力促进资本市场稳定健康发展。
除此之外，央行也释放了降准、降息、下调存量房贷利率、优化保障性住房再贷款政策、创设证券 基金 保险公司互换便利、创设股票回购 增持再贷款等利好消息（央行释放的具体利好内容可见文章：重磅利好！A股沸腾了）。市场普遍认为，此次利好大超预期。
03． A股后市关注什么？
面对突发的大利好，A股后续行情重心会有何变化？
目前来看，国内基本面有望迎来改善，基于高胜率和高赔率不可兼得的原理，股价拐点通常早于景气拐点出现，东吴证券认为，目前阶段，A股配置应切换为赔率思维，把握流动性拐点附近的赔率交易机会，待基本面出现实际改善迹象，再逐步转向确定性的胜率交易。
可以从两大主要方向挖掘行业配置机会：
一是，股价超跌而基本面/基本面预期边际改善的领域。从调整幅度来看，2022年至今一级行业中食品饮料、电力设备、美容护理、医药生物等板块估值明显回落，二级行业中光伏锂电、部分消费品、军工领域细分下行显著。其中部分行业基本面磨底，但股价位置已经充分甚至过度反馈了悲观预期，股价向上修复的可能性较大。建议关注军工、储能、锂电等方向。
二是，美元利率敏感型资产。本轮美联储降息幅度较大，叠加此前3轮预防式降息中美股医疗保健行业表现较优、或对A股形成映射，建议关注创新药、新能源等利率敏感型资产的估值修复机遇，以及受益于美国地产需求上升的相关出口链条。
民生证券也认为，反弹如期而至，抓住主线成为第一要务。
近期，市场的反弹如期而至，相较于纠结交易层面的反转，或者人民币阶段升值的历史经验，实物资产的顺风是当下更应把握的机遇。在经历“逆风”与“缩圈”之后，国内实物消耗的韧性再度确认，而美联储的降息开启也将进一步推动实物消耗的顺风，预计资源与红利领域的“失地”将逐步“收复”。
发表评论