来源：新经济观察团
作者：芳芳
近日，江西银行公布了其2024年上半年的财务报告。在2023年经历了营收、净利润双下滑的窘态后，江西银行2024年上半年虽然营收有所回暖，但是净利润只有6.23亿元，较去年同期下降了48.15%，几乎腰斩。上半年经营状况低于市场预期，也暴露出该行在业务拓展与风险管理之间尚未找到理想的平衡点。
而就在业绩下滑的同时，江西银行还面临着资产质量下滑以及管理层贪腐频发带来的不确定性。近期，该行副行长俞健被立案调查，是少见的在任上市城商行高管被查案件。
受业绩等因素影响，江西银行自2018年6月赴港上市以来，股价一直“跌跌不休”。截至2024年9月24日的收盘价为0.58港元/股，相较于发行价6.39港元已经跌超90%。回望江西银行2019年-2024年上半年这五年半的业绩，我们也能发现其业绩持续低迷的原因所在。
01
资产总额突破5600亿，净利润连年下滑
江西银行成立于2015年，是江西省内最大的城市商业银行之一。它的成立标志着江西省金融行业进入了新的发展阶段，江西银行也在致力于提供全面的金融服务以支持当地经济发展，并通过创新和科技驱动来提升客户体验。
自成立以来，江西银行一直致力于拓展业务范围和服务领域，不断优化产品结构，提高服务质量。
近五年半来，该行的资产总额呈现逐年上涨态势。2019-2023年，江西银行资产总额分别达到4561.19亿元、4586.93亿元、5085.6亿元、5155.73亿元和5523.45亿元；2024上半年，资产总额达到5645.15亿元，同比增长2.20%。随着资产总额的逐年增长，江西银行逐渐成为江西省乃至全国范围内具有影响力的金融机构之一。
但从资产总额的增速来看，江西银行波动很大。除了2021年同比增幅达到巅峰的10.87%外，其余年份的增幅均未超过两位数。2020年增速仅为0.56%。2022年为1.38%，2023年虽然回暖至7.13%，但2024年上半年再次回落至2.2%。
除了资产总额，江西银行的业绩状况也不乐观。
根据历年财报数据梳理，新经济观察团发现该行的营业收入在2019年-2024年上半年经历了过山车般的涨跌。
从营收来看，2019年江西银行收入为129.53亿元，同比增速达到14.11%。2020年，该行营收陡转直下，大降20.6%至102.85亿元。虽然2021、2022年营收连续两年回暖，达到111.44亿元和127.14亿元，但仍未恢复至2019年的营收水平。
2023年，江西银行营收再次下滑双位数下滑，为11.15%，总额降至112.97亿元。虽然2024年上半年营收增长超6%，但仍难言明朗。
比营收情况更为严峻的，是江西银行的盈利能力。
2019-2024上半年，该行归母净利润分别为20.51亿元、18.59亿元、20.7亿元、15.5亿元、10.36亿元和6.23亿元。除了2021年达到巅峰，净利润增幅11.35%外，其余年份处于下滑之中。其中2022-2024年上半年，其净利润连续下滑，增速分别为-25.15%、-33.13%和-48.15%，下滑幅度不断拉大，直至腰斩。
值得一提的是，今年上半年，受宏观经济环境的影响，江西银行的不良资产有所增加。基于审慎性原则，该行提高了资产减值准备的计提额度。报告期内，江西银行的资产减值损失支出总计达36.73亿元，较去年同期增加了12.34亿元，增幅达到50.58%。资产减值准备计提额度的大幅提升，可能是导致净利润下降的重要原因之一。
可以看出，尽管江西银行在资产规模上保持了一定增长，但近年来增速放缓，且业绩波动明显，特别是盈利能力受到了较大冲击。面对宏观经济环境的变化及内部挑战，江西银行正处在关键的转型期。
02
不良率波动上涨，房地产不良率突出
江西银行成立年份不长，但从资产总额来看，发展速度并不算慢。在快速发展过程中，江西银行也面临复杂的经济环境，其资产质量也在波动中承压。
2019-2024年上半年，江西银行的不良贷款率分别为2.26% 、1.73%、1.47%、2.18%、2.17%、2.53%。除了2020和2021年不良率回落至2%以下以外，其余年份均在2%以上。2024年上半年，该行不良率飙升至2.53%的高位，较上年末上升0.36个百分点，信用风险在不断加剧。
对于不良贷款率的上升，江西银行解释称，主要原因是部分客户经营遇到困难，导致还款能力减弱。
从财报来看，该行上半年不良率的大幅增长，与房地产业贷款的不良率飙升密不可分。
根据其2024年半年报内容，报告期内，江西银行不良余额最高的前三大行业分别是批发和零售业、房地产业、制造业。其中，房地产业不良贷款余额为16.87亿元，不良贷款率从3.29%飙升至16.61%；批发和零售业不良贷款余额为31.99亿元，不良率为9.57%；制造业不良贷款余额10.83亿元，不良率为4.99%。
此外，江西银行近年来不良贷款率的居高不下并非偶然现象，从近两年频繁收到的监管罚单中便可窥见一些端倪。2024年伊始，该行就接到了多达11张由国家金融监督管理总局开具的罚单，其中既包括对机构本身的处罚，也有对相关负责人的处罚，累计罚金达到了115万元。
具体来看，2024年1月19日公布的罚单显示，江西银行景德镇分行因违规通过信托计划非真实转让信贷资产的行为，被处以40万元的罚款，相关责任人也受到了相应的处罚。而在2月23日，江西银行赣州分行则因为办理无真实贸易背景的银行承兑汇票业务被罚款35万元，同样，相关责任人受到了警告处分。
此外，赣州开发区支行也因发放虚假商业用房按揭贷款而被处以35万元的罚款，相关责任人同样受到了警告处罚。这些违规操作揭示了江西银行在信贷业务中的内部控制缺陷，证明该行在合规管理上仍然存在薄弱环节。
这类问题在2023年就已经显现。据媒体不完全统计，2023年江西银行共收到34张罚单，总罚金高达1235万元，其中许多罚单直接指向了贷款方面的违规行为。无论是从监管处罚的角度还是从不良贷款率上升的趋势来看，江西银行在信贷风险管理上都存在较大的改进空间。
与此同时，江西银行的拨备覆盖率也不断波动。2019-2024上半年，江西银行的拨备覆盖率分别为165.65%、171.56%、188.26%、178.05%、177.16%和171.30%，其中仅2020年和2021年处于上升状态，其余几年均为下降。在2021年达到区间峰值188.26%后，更开始一路回落，到2024年上半年只有171.30%，甚至不及2020年水平。
而拨备覆盖率的连续下滑，表明江西银行在应对信贷风险方面还需进一步加强。对于一家追求稳健发展的金融机构而言，如何合理配置拨备资金，保障资产安全，将是江西银行未来亟待解决的问题。
03
多名高管人员被查，发力科技主动求变
业绩波动、频繁被罚背后，江西银行还多次出现内部高层管理人员的行为问题。
9月12日，中央纪委国家监委网站发布消息称，经中共江西省委批准，江西省纪委监委对江西银行股份有限公司党委委员、副行长俞健涉嫌严重违纪违法问题展开了立案审查调查。
公开资料显示，俞健出生于1974年6月，江西婺源人，自2008年7月加入江西银行，并于2020年5月起担任副行长一职，至今已有四年之久。而俞健的被查，也是近期较为少见的、城商行高管在任期间被查案件。
值得注意的是，俞健并不是江西银行唯一一位落马的高管。2022年，江西银行原党委书记、董事长陈晓明，副行长兼董秘徐继红相继被查。原南昌银行股份有限公司（江西银行前身）副行长黄文杰涉嫌严重违纪违法，主动投案。分行层面，萍乡分行原行长冯亮也因涉嫌严重违纪违法被查。
这些高层领导的违纪违法行为，不仅损害了江西银行的利益和社会信誉，也折射出该行在选人用人机制、权力监督制约机制以及企业文化建设等方面存在明显不足。只有通过全面深化改革，不断完善治理体系，才能有效避免类似事件的再次发生。
当前的困境与挑战，是对江西银行内部管理、风险防控及业务转型能力的严峻考验，也是对整个金融行业如何在新时代背景下实现高质量发展的深刻反思。转型之路虽充满挑战，但只要坚定信心、勇于改革、不断创新，就一定能够走出困境。
好消息是，江西银行正在积极拥抱数字技术，抓牢数据要素，构建技术、数据、应用的生态体系，提升人才和科技两大核心竞争力，创新金融服务，为数字化转型做出不断努力。就在最近，江西银行还连续荣获“CFCA2023数字金融金榜奖最佳企业网银奖”、“年度最佳信用卡场景建设奖”等等，数字化成果初现。
此外，该行积极服务新质生产力。通过推出科技信用贷、科技抵押贷、科创知识贷等创新产品，积极服务科技型中小企业、高新技术企业、专精特新小巨人、制造业单项冠军等制造业、科技型企业。截至报告期末，江西银行制造业中长期贷款余额较上年末增长14.97%，科技型企业贷款余额105.61亿元，保持增长态势。
相信以此为契机，能够助推该行实现高质量的可持续发展。
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