来源:许琼娜观点

  人还没退休,养老基金先清盘了,最近四只养老基金清盘把大家搞得很懵啊,不是说这是国家鼓励的吗?怎么还会清盘呢?养老基金不是很安全,会保本的吗?靠投资基金来养老到底靠不靠谱啊?但要我说啊,这4只养老基金的清盘才刚刚开始,后面肯定还会又一波清盘潮。

  我们一个一个来说哈。

  首先,这确实是国家鼓励的,至于原因嘛,自然是要解决养老金的压力,2018年的时候,14只养老目标基金获批成立,当时可是连人民网都出来报道了。

养老基金清盘潮要来了  第1张

  这14只基金也确实给力,起码从成立开始,收益率都还行,毕竟都是国家精挑细选出来的,收益率最好的还去到了30%。

养老基金清盘潮要来了  第2张

  但是到后面的养老目标基金,嗯...,就有点那什么了...

  特别是2021年基金狂热潮的时候,很多基金公司为了赶上这趟车,都设立了养老目标基金,本来每年新增数量只有二三十只,但到2021就新增了94只,其中有76只是在9月到11月设立的,所以现在市场上的养老目标基金,在质量上是要打一个大大的问号的,很难说这批追逐短期利益的公司,会意识到“养老”这两个字沉重的责任,更别谈“基金”的契约精神了。 

  那养老目标基金为什么会被清盘呢?

  大家要明确一个点,虽然个人养老目标基金打着“养老”的名义,但就算说破天,这玩意它就是个基金啊,只要是基金,就会有触发清盘的可能。

  那什么叫基金清盘?其实就是基金合同终止,基金停止运作,把全部资产变现清算,然后把钱退给投资者。

  以前呢,这些基金为了能够确保成立,他们的设立方式,很多都是采取发起式基金,特别是2021年那一批,什么意思?就是基金管理人先认购1000万,然后在这个1000万的基础上,再募资4000万,就算是成立了,这样做的话,需要的募集资金就少了足足1.5个亿。

养老基金清盘潮要来了  第3张

  但相对的,发起式基金是有退出机制的,成立满3年后,如果规模低于2亿,基金合同自动终止,进入清盘程序。

  也就是说,如果买进去后,亏了就是亏了,再也没有回本的机会了。

  大家有买的要注意了,后面还会有很多只养老目标基金,要到3年的运营期了,如果这些产品规模没有增加到2亿元以上,也会面临清算风险,特别是养老FOF,这部分不足2亿元的达到了177只,占到了全市场养老FOF的64.13%,所以有些想买的基民,一定要慎重考虑。

  那养老目标基金是保本的吗?

  想都别想了,这不是保本的,大家不要听到养老这两个字,就都以为是保本的,实际上啊,现在市面上的485只个人养老目标基金,有六成左右成立以来收益是负的,亏损最大的都超过30%了,而原因就是这些基金很大一部分,买的其实股票,比如已经清盘的平安养老目标日期2045五年持有FOF,最新的仓位里面超过35%是股票资产,成立运作3年换了4位基金经理,累计亏损17.87%。

养老基金清盘潮要来了  第4张

  所以说啊,不是所有的养老基金都像我们国家队那么厉害的,在股市大跌还能保持正收益,大家在选择市场上的养老基金,一定要仔细甄选。

养老基金清盘潮要来了  第5张

  最后一个,投资基金来养老到底靠不靠谱吗?

  只能说,我个人是不怎么喜欢的,为什么呢,

  第一,现在市面上大多数是的养老目标基金是主动型的,要看基金经理的能力,而且你买这个是为了养老吧,一买就是几十年,那这些基金经理真的能陪你渡过几十年的金融风雨吗,你看现在有多少只基金,基金经理是管了十年以上的,所以啊,如果作为主理人的基金经理都无法陪你一起变老,又何谈养老投资?

  第二个,我没有仔细筛选过,这种基金有没有被动型,但是,如果有的话,直接买ETF不是更香吗。

  第三个,还是上面说的,习惯了在资本市场搏杀的基金经理,真的能理解老百姓沉甸甸的养老压力吗,如果不能,又怎么担起给老百姓“养老”的责任呢?

  当然啊,也不能完全否认。

  我们之前也有聊过了,如果单纯靠国家的养老金,在未来,是很难满足大家退休后,想过舒服日子这个需求的,因为想要追求好的退休生活,必须要达到养老金替代率的70%。也就是说,假如工作时一个月工资一万元,退休后每个月要有7000元的养老金,才能有不错的退休生活。

  但是现在我们的社会平均养老金替代率大概是43%,而全球替代率的均值是55%,世界上近八成的经济体养老金替代率,都高于60%,在这方面,我们是远远落后的。

  而且从国际经验来看,政府作为公共部门,能提供的大多只是基础保障,大多数时候还是要靠自己合理的规划。

  所以说,想配置养老目标基金的话,也一定要把它当作是基金,而不要以为前面有养老这两个字,就完全无视了风险,切记切记,而且养老目标基金也只是众多选择中的一个而已。