沪深300指数下跌超90%行业走弱：中证500指增超额为正

快讯摘要

截至2024年5月24日，权益市场整体下跌，中证500和中证1000指增超额为正。个股收益分化度和市场交投活跃度正常，因子轮动速度和行业轮动速度稳定。注意风险：因子和模型失效，市场策略偏移。

快讯正文

【权益市场本周表现疲弱】沪深300、中证500和中证1000等主要宽基指数均呈下跌态势，其中90.3%的申万一级行业遭受冲击，然而中证500与中证1000指增策略却收获正数超额回报。截至2024年5月24日，本周的股市呈现出普遍低迷的局面，这无疑对投资者的信心形成考验。

【Alpha因子表现稳定】在市场表现整体欠佳的背景下，个股收益分化度和市场交投活跃度保持在正常水平，同时因子轮动和行业轮动的速度亦未出现异常。Alpha明显性与稳定性因素均显示出健康状态，这为市场参与者提供了一定程度的信心，尽管整体市场环境面临挑战。

【私募指增策略风险可控】三类指增策略的因子超额暴露边际变化微乎其微，显示出策略执行的稳健性。在本周的股市动荡中，私募指增策略的风险监控结果显示，策略执行者在控制风险方面表现良好，为投资者提供了一定程度的保护。

投资者在参考私募基金业绩时需注意，数据来源可能存在误差或延迟，因此应保持谨慎态度。考虑到市场中潜在的风险，如因子失效、模型失效以及市场主流策略的偏移，投资者在制定投资决策时应当充分考虑这些因素。