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  来源:中国基金报 

  中国基金报记者  卢鸰          

  2024年上半年,液晶面板行业整体向好,A股“面板双雄”均大幅预增。

  京东方A7月12日晚公告,预计2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为21亿元-23亿元,同比增长185%-213%。

  此前,TCL科技7月10日晚公告,预计上半年实现净利9.5亿元-10.5亿元,同比增长180%-210%。其中,半导体显示业务预计实现净利润25.8亿元-28.8亿元,同比改善超60亿元。

  京东方上半年

  预计最高赚23亿元

  京东方A7月12日晚公告,预计2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为21亿元-23亿元,比上年同期增长185%-213%,并在扣除非经常性损益后的净利润同比显著增长。

  2022年-2023年,京东方业绩持续下滑。不过,从2024年一季度开始,其业绩开始进入增长轨道,2024年一季度营收同比增长20.84%、净利润同比增长297.8%。

  对于上半年业绩增长的情况,京东方解释称,在LCD方面,2024年上半年,受益于大型体育赛事召开和电商促销活动的带动,终端客户备货需求尤其是TV类面板需求提前集中释放;至2024年二季度末,阶段性备货高峰结束,下游需求释放趋于保守。TV类产品价格三月、四月上涨态势明显,随后涨幅逐渐收窄;部分IT类产品价格逐步开始回升。

  在终端市场,大尺寸化仍是推动大尺寸LCD面积需求增长的重要动因,不同地区市场平均尺寸存在较大差异,平均尺寸仍存在较大增长空间。

  在AMOLED方面,随着AMOLED产品渗透率持续攀升,2024年上半年,京东方柔性AMOLED产品出货量同比保持增长。

  行业整体向好

“面板双雄”,大幅预增!  第1张

  此前,作为“面板双雄”之一的TCL科技在7月10日公告,预计上半年实现净利9.5亿元-10.5亿元,同比增长180%-210%。

  其中,半导体显示业务预计实现净利润25.8亿元-28.8亿元,同比改善超60亿元,其中第二季度预计实现净利润20.4亿元-23.4亿元。

  另一家以液晶面板为主业的上市公司彩虹股份也在7月10日公告,经财务部门初步测算,预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为8.5亿元-9.5亿元,与上年同期相比,将实现扭亏为盈;预计同期扣非净利润为7.5亿元-8.6亿元。

“面板双雄”,大幅预增!  第2张

  不过,作为全球液晶面板的龙头老大,京东方2024年上半年预计实现的净利润为21亿元-23亿元;而在同期,TCL科技的半导体显示业务的净利润为25.8亿元-28.8亿元。后者旗下的华星光电,在全球液晶面板行业排名第五。

  从2024年第二季度的情况来看,京东方与TCL科技的差距更大。根据前述预测数据计算,第二季度京东方预计实现的净利润为11.16亿元-13.16亿元,而同期TCL科技的半导体显示业务预计实现净利润20.4亿元-23.4亿元。

  对此,相关业内人士认为,这可能与京东方的折旧有一定关系。

  据京东方披露,2023年公司折旧金额约350亿元,预计2024年折旧金额会更多。存量折旧方面,京东方近年来陆续有多条LCD产线折旧到期。重庆B12产线一期于2023年开始折旧,2024年一季度开始二期折旧,并会结合B12的良率和稼动情况,按照会计准则的相关规定进行后续转固。

  大尺寸面板价格有望年均温和上行

  对于行业稼动率水平,在7月初的相关机构调研中,京东方表示,根据咨询机构数据分析,3月、4月因下游品牌厂备货需求旺盛,LCD稼动率尤其是TV稼动率保持较高水平;随着阶段性备货需求下降,5月、6月LCD行业稼动率有小幅下降。进入三季度,预计行业整体依旧延续“按需生产”的经营策略,维护行业的健康发展。

  TCL科技则认为,从季度和月度短期来看,会呈现跟随需求的季节性波动。二、三季度是下游的备货旺季,在供给侧按需生产的情况下,行业稼动率呈现旺季提高,淡季降低的趋势。大尺寸化趋势会稳定推动需求面积逐年增长,因此,行业长期稼动率也有望年均稳定提升。

  对于未来的大尺寸面板价格走势,TCL科技认为,过去两年,行业供需关系不断改善,电视面板价格逐渐回升至较好盈利区间。从近几个季度来看,电视面板价格波动已逐渐收敛,并围绕合理价格中枢窄幅波动,具备较强的稳定性。长期来看,在供给格局不断优化且需求面积稳定增长的背景下,行业供需关系将逐年趋于供需紧平衡,大尺寸面板价格有望年均温和上行。

  编辑:小茉