Seaport Research Partners将美国银行评级从“中性”上调至“买入”。

  在一份Diversified Financials报告中,高级分析师Jim Mitchell表示,该团队将美国银行的目标价定为48美元,2025年每股收益的市盈率为12.5倍,高于此前的10.4倍。

  另外,该分析师预计美国银行的每股收益增长预期将从今年第二季度的0%上升到2024年全年的2%,再到2025年的7%。

  该机构称,美国银行的净利息收入偏低,第一季度净息差为1.99%,远低于2019年第一季度2.53%的峰值。此外,Mitchell表示,该公司持有至到期再投资步伐缓慢,对冲到期时间不确定,资产敏感性高于平均水平。

投行Seaport:美国银行估值诱人 上调评级至“买入”  第1张

  但也有一些因素发生了变化,包括提高了整个贷款账目的周转率;短期银行收益收费带来的增长;全行业存款增长;以及利率在更长时间内维持高位的环境。Mitchell表示,这些因素“为美国银行争取了更多时间,以更高的利率重新定价资产,并恢复资产负债表增长(有助于抵消明年可能的降息)”。

投行Seaport:美国银行估值诱人 上调评级至“买入”  第2张

  今年迄今为止,美国银行股价累计上涨约23%,至40.93美元。