西锐(02507.HK)预计7月12日上市 引入国调基金二期等多家基石

格隆汇6月28日丨西锐(02507.HK)发布公告，公司拟全球发售股份5487.59万股，中国香港发售股份548.76万股，国际发售股份4938.83万股，另有15%超额配股权；2024年6月28日至7月9日招股，预期定价日为7月10日；发售价将为每股27.34-28.00港元，每手买卖单位100股；中金公司为独家保荐人；预期股份将于2024年7月12日开始在联交所主板买卖。

公司设计、开发、制造及销售私人航空业公认的优质飞机，在安全、技术、连接、性能及舒适度方面均有所创新。根据弗若斯特沙利文的资料，按已交付量计，于2023年，公司于全球私人航空市场的市场份额为32.0%。公司的两条飞机产品线(即SR2X系列及愿景喷气机)已成功确立自驾飞机的行业标准，目前已在60多个国家获得认证及验证。根据通用航空制造商协会(“通用航空制造商协会”)(根据弗若斯特沙利文的资料，该协会是通用航空业惟一可信赖及获授权的行业协会)的资料，SR2X系列飞机于过去22年一直是最畅销的单引擎活塞机型。自愿景喷气机于2016年首次交付以来，其可让拥有人在无专职飞行员或飞行部门支持的情况下以喷气速度飞行，根据通用航空制造商协会及弗若斯特沙利文的资料，愿景喷气机已连续六年成为最畅销的公务机。公司提供广泛的产品及服务，包括保养、升级、培训及西锐品牌的社会活动。

自1984年于美国威斯康星州成立以来，公司已交付逾9700架SR2X系列飞机和逾500架愿景喷气机。作为公司广泛的产品组合战略的一部分，公司的SR2X系列包括入门级飞机SR20以及SR22和SR22T，后两款飞机具备不断提升的性能和能力，以满足客户对单引擎活塞飞机的不同需求及偏好。SR2X系列飞机通常最多可承载四名成年人和一名儿童。愿景喷气机针对私人航空业的不同及更高端市场，提供显著增强的性能、能力和规格，价格也较高。愿景喷气机通常最多可承载五名成年人和两名儿童。

公司已与基石投资者订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下，按发售价认购，或促使各自的指定实体(包括获相关中国机构批准的合资格境内机构投资者(“QDII”))认购若干数目的发售股份，可购买的总金额为约8.51亿港元。假设发售价为27.67港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，基石投资者(及(对于透过QDII认购发售股份的基石投资者而言)QDII)将认购的发售股份总数为3076.85万股发售股份。基石投资者包括中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司(“国调基金二期”)、太仓高新科创发展有限公司(“太仓高科”)、常熟东南产业投资有限公司(“常熟东南”)、无锡建发新投空天投资合伙企业(有限合伙)(“无锡建发新投”)、以及无锡金投联盈产业投资合伙企业(有限合伙)(“无锡金投”)。

经扣除公司就全球发售(假设超额配股权及发售量调整权未获行使)已付及应付的承销佣金以及其他估计开支，公司获得的全球发售所得款项净额将为约13.94亿港元(相当于1.78亿美元)，假设发售价为每股发售股份27.67港元(即发售价范围的中位数)。公司拟将全球发售(假设超额配股权及发售量调整权未获行使)所得款项净额约13.94亿港元用于以下用途： 所得款项净额的30%将用于进一步推动公司的产品组合、现有产品、特性及功能，以及延长公司产品组合的生命周期；所得款项净额的30%将用于提升公司的生产效率及产能；所得款项净额的30%将用于为提升及扩展服务、销售及支持公司生态系统内提供的产品与服务提供资金；及所得款项净额的10%将用于公司的一般营运资金及其他一般企业用途，以支持公司的业务运营及增长。