近期，全球主要股市均经历了大幅波动。在不确定因素增加的市场环境下，该如何把握投资机会？作为国内最大的投顾竞技平台，以专业、科学的评价机制为核心的第七届新财富最佳投资顾问评选，正如火如荼进行中。为助力投顾专业能力提升，8月10日，新财富携手广发基金在苏州举办了“乘风而上 E起投顾未来—玩转ETF之新财富投顾沙龙·苏州站”活动。
本次活动共有东吴证券、中信建投证券、广发证券、方正证券、中国银河证券、国联证券、申万宏源证券、中金财富证券、中泰证券等近 30 家券商 120 多名投顾参加。他们与到场嘉宾一起围绕ETF投资、资产配置策略、投顾展业前景等话题进行深入交流。下面让我们一起回顾本次苏州站嘉宾们的精彩分享。
01 广发基金周靖明：ETF市场择时、风格轮动及行业轮动策略
活动一开始，广发基金指数投资部策略研究员周靖明以《ETF投资实战——策略突破，财富新篇》为题进行了主题分享。“择时策略深度结合了市场情绪指数和技术面分析，是选择布局时机的一种解决方案。”周靖明分享了如何通过综合五大维度的细分指标和大类指标来构建并量化市场情绪指数的方法。例如，借助市场情绪指数，无论是在股债轮动，抑或是大类资产配置方面，都可以观测市场波动趋势。除了量化情绪指数择时，周靖明还分享了技术择时的策略构建方法。
此外，周靖明还分享了对市场风格轮动的理解，并提出可以将胜率和赔率相结合作为投资期望数据，构筑周度的价值成长轮动策略。据其介绍，行业的轮动可以从景气度、分析师预期和量价三个维度进行刻画。例如，基于近几年景气度策略失效情况频繁出现，可以基于基本面和量价构建自适应模型。
展望未来，周靖明认为，结合全球宏观政策和风险偏好指数，相对看好红利主题、资源品板块。此外，伴随美联储降息预期升温，科技创新及医药板块等利率敏感型行业，也有望从中受益。
02 东吴证券谭小娟：买方投顾趋势下，投顾价值实现路径
东吴证券私人财富部、联席总经理谭小娟在题为《买方投顾趋势下，投顾价值实现路径》的专题分享中表示，在当前降费降佣的大背景下，财富管理业务已经不同于以往依靠人海战术、争夺流量的时代。当前阶段，专业服务的业务内涵价值正在不断增加，投顾应当更加注重依靠自身专业性，从而才能为客户创造价值。在分享中，谭小娟介绍了嘉信理财从传统的折扣经纪商逐步转型为综合金融服务平台的发展历史，提出了买方投顾实现价值的途径是为客户做好专业化的服务。
她提出当前市场上股民对证券投资具备天然、广泛的需求，在数据上看投顾业务正处于蓬勃生长的态势，自媒体时代不少财经类大 V 已经实现了证券投资咨询服务的变现。那么在当前驱使下，投顾如何才能实现自身价值呢？谭小娟认为首先作为投顾个人要统一投顾的服务理念，她认为投顾要“三分投，七分顾”，作为客户的好帮手，同时要加强与客户的高频接触与沟通。在行业层面，要建立金字塔型的投顾产品体系，针对不同类型的客户提供个性化定制的分级投顾服务，通过多种渠道为客户提供长期陪伴与指导。此外，还需要建立总分联动的服务体系，更好的辐射到终端客户的需求。最后他还认为，投顾的发展要具有远期的发展规划，在不同的阶段设立自己的发展目标，更好的实现自身价值。
03 广发基金李豪：案例精粹，共鉴成长
如何让更多投资者了解并认同ETF，借助ETF赋能投资组合？对此，广发基金券商业务部总经理助理李豪在题为《ETF营销实战——案例精粹，共鉴成长》的专题分享中分析了中国ETF的发展现状及趋势，他总结认为当前我国ETF处于难得的发展机遇期，未来ETF基金规模、参与投资者人数、产品数量都将持续增长。在谈及ETF产品的优势上，李豪认为由于ETF基金需要紧密跟踪标的指数，因此投资者对于涨跌的原因理解充分，其交易成本较低，是一种更为高效、便捷的投资工具。此外，ETF产品体系丰富，涵盖范围广，能够满足客户日益多元的配置需求。
李豪在主题演讲中还分享了ETF基金的营销实战案例。他认为要做好ETF营销，首先需要了解目标客户的投资经验、投资习惯、交易频率等信息，构筑完整的用户画像，深入洞察用户需求后，最终形成产品策略及解决方案。针对不同用户的配置需求，他以长期投资股票的客户、一般家庭资产配置客户、白领/工薪阶层客户三大类为例，详细地讲解了如何基于不同客户的需求，推荐适配的ETF产品及配置策略。
04 广发基金蒋晟：ETF的营销痛点与解决方案
借助金融科技为ETF投资赋能，为投资者提供便捷、高效的投资工具，正成为行业发展的一个趋势。
广发基金券商业务部互联网业务主管蒋晟在题为《指数基金的营销痛难点及其解决方案》的专题分享中表示，投顾商业模式的底层逻辑是坚持以客户为中心的投资理念，形成与客户之间的“认知—交易—关系”的闭环。在谈及投顾的主要任务时，他认为要与客户形成共同的投资认知。针对ETF投资方面，蒋晟认为ETF自身具有工具属性强、易于解释的特点，使得其与投顾生态高度契合。
结合自身体会，蒋晟总结了在ETF营销中遇到的五大痛点，并针对性地提出了信心增强内容体系和知识技能培训赋能体系。随后，他还重点介绍了利用金融科技解决方案体系辅助业务推进的解决方案，如结合广发基金指数投资温度计，利用大数据分析的方式辅助投资策略。此外，他还强调了作为投顾，在产品营销层面要贯彻坚持投前、投中、投后的全生命周期陪伴体系。蒋晟提到在新媒体时代，投顾要培养创新型的客户陪伴内容，利用直播活动、投教文章等多种方式帮助客户更好地理解市场。
05 圆桌讨论：下半年市场展望与投顾展业实践
本次沙龙的圆桌讨论环节由东吴证券高新区中心营业部业务总监朱文倩主持，参与讨论的嘉宾包括广发基金指数投资部策略研究员周靖明、东吴证券私人财富部公募业务团队长陈钢、中信建投证券苏州分公司副总经理李健，广发证券高级投资顾问杨季。各位大咖就下半年投资方向、投顾展业等话题展开了热烈的讨论。
东吴证券朱文倩凭借多年的从业经验，她对市场形势有深入的理解，并带领嘉宾们探讨了下半年的市场展望及展业策略。她表示，当前要特别关注如何在市场波动中抓住机会，并指出需要在宏观经济背景下结合实际市场表现，调整投资策略。她强调了在市场不确定性增加时，保持灵活应对和风险管理的重要性。
广发基金周靖明表示下半年美股市场的波动可能增加，估值处于相对低位的A股可能存在向上突破的机会。其中，有几类资产的投资机会值得关注。一类是以光模块、芯片、消费电子、创新药等成长股为代表的投资机会，另一类是红利类资产，中长期看具有较好的配置价值。因此，投资者可以结合结合自身的需求进行资产配置，寻找结构性机会。
东吴证券陈钢主要从ETF策略和债券投资的角度分享了他的观点。他强调了ETF作为投资工具的优势，尤其是在市场波动中可以提供较为稳定的回报。他提到债券类ETF的市场潜力，认为在当前经济环境下，债券资产仍然具有重要的配置价值。他还建议在ETF投资中，根据不同客户的风险偏好进行差异化配置，提供定制化的投资解决方案。
中信建投李健在发言中强调了红利资产和债券市场的重要性，认为在当前利率环境下，这类资产将持续吸引理财资金和险资等风险偏好较低的资金流入。他特别提到港股市场的低估值和高股息率，建议投资者关注港股中的机会，尤其是在北上资金流出和南下资金流入的背景下。此外，他还对农林牧渔、半导体、芯片等行业表示乐观，一方面认为这些行业上市公司业绩触底反弹，业绩预期向好会支持股价走出目前底部区域，同时国产替代背景下受国际关系影响搅动较低，值得关注。
广发证券杨季提到了A股市场在下半年的布局机会，尤其是在四季度。他认为，经过连续几个季度的低迷后，市场有可能在四季度出现回升。他建议投资者在市场波动中保持耐心，等待更好的介入时机。同时，他也强调了在资产配置中，需要根据市场估值的变化进行动态调整，尤其是在配置消费股和红利资产时，要注重估值和风险的平衡。
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