21世纪经济报道记者 季媛媛 实习生闫硕 上海报道
疫苗“价格战”的“火”烧到了四价流感疫苗。
半个月来，先有国药集团旗下长春所、武汉所、上海所将四价流感疫苗降至88元/支，四价流感疫苗跌破百元；后有华兰疫苗、北京科兴等民营企业跟进，也将部分四价流感疫苗降至每支80元左右，“价格战”就此打响。
众所周知，接种流感疫苗是预防流感的有效手段，可以显著降低接种者罹患流感和发生严重并发症的风险。目前国内流感疫苗包括三/四价流感病毒裂解疫苗、三/四价流感病毒亚单位疫苗和冻干鼻喷流感疫苗。其中，四价流感疫苗是我国流感疫苗的主力军。据中国检验检疫科学研究院生物制品批签发数据，2023年四价流感疫苗的市场占有率已升至75%。
北半球的流感季主要是从每年9月至次年5月，研究显示，流感疫苗接种后会在2-4周起效，保护时间可达6-8个月。因此，对应的当季流感疫苗销售周期为每年8月至次年6月，销售旺季主要集中在9-12月。在我国，流感疫苗属于二类疫苗，需要群众自费接种，在预防性差异不大的情况下，价格便成为群众选择时主要考虑的因素。
“四价流感疫苗的降价主要是因为市场供过于求，随着供应量的增大，竞争策略逐渐进入存量博弈阶段，降价是必然趋势。其次，随着资源的重整与再投入，疫苗研发速度不断提升，行业生产力持续上升，相对应的商品价值就会下降。此外，政府政策或公共卫生需求的变化也可能影响疫苗价格。”北京中医药大学大健康法商团队负责人邓勇教授在接受21世纪经济报道记者采访时表示，对未降价企业而言，竞品降价可能会带来压力，迫使他们考虑降价以保持竞争力，而且可能导致市场竞争加剧，一些企业因此失去市场份额。
硝烟至，战火起
仅在国药集团燃起硝烟的半个月后，华兰疫苗、北京科兴便纷纷下场，投身“价格战”。
6月4日晚，华兰疫苗发布公告称，自今年6月5日起，对其四价流感疫苗产品价格进行降价调整：四价流感病毒裂解疫苗（成人剂型、预充式0.5毫升/支）下调至88元/支；四价流感病毒裂解疫苗（成人剂型、西林瓶0.5毫升/瓶）下调至85元/支；四价流感病毒裂解疫苗（儿童剂型、预充式0.25毫升/支）下调至128元/支。
公告发布不到一日，北京科兴也在6月5日宣布下调旗下四价流感疫苗产品价格，经调整后：四价流感病毒裂解疫苗（预充剂型，0.5ml/支）调整后价格为88元/支；四价流感病毒裂解疫苗（西林瓶，0.5ml/瓶）调整后价格为78元/瓶。
华兰疫苗、北京科兴的先后降价，被业内人士视为对国药集团挑起的此番“价格战”的应战。5月20日，江苏省公共资源交易中心发布《关于调整部分疫苗供应价格的通知》，其中，国药集团旗下的长春所、武汉所、上海所四价流感病毒裂解疫苗中标价格从128元/支降到88元/支，价格降幅达31.25%。
根据公开资料，2022年5月29日，国药集团下属上海所生产的首批四价流感病毒裂解疫苗获得批签发证明并获批签上市；2023年6月，武汉所、长春所生产的首批四价流感病毒裂解疫苗获得批签发证明。而华兰疫苗首批四价流感病毒裂解疫苗早在2018年9月就已获批上市，成为国内首家获批生产四价流感疫苗的企业。
自上市以来，华兰疫苗的四价流感病毒裂解疫苗连续6年市场占有率均为国内第一。根据财报，华兰疫苗四价流感病毒裂解疫苗2018至2020年批签发量分别为512.2万剂、836.1万剂和2062.4万剂；2021至2023年，公司流感疫苗批签发批次分别为100批次、103批次、94批次，批次数量保持国内首位。梳理财报不难发现，华兰疫苗超99%营收来自流感疫苗。具体而言，2021-2023年，华兰疫苗来自流感疫苗的营业收入占比分别约为99.72%、99.56%、99.68%。
后来者想要居上，降价便成了一种选择。医疗战略咨询公司Latitude Health创始人赵衡向21世纪经济报道记者表示，“其实降价的逻辑很简单，就是抢占市场，从市场供需关系看，四价流感疫苗总体产能较大，不降价很难成功抢占市场。”
难有赢家
实际上，除国药集团、华兰疫苗、科兴生物之外，金迪克、赛诺菲、欧林生物、智飞生物、康泰生物、康润生物等多家企业也在四价流感疫苗领域布局研发，多款产品已经上市，竞争逐渐激烈。
其中，金迪克是国内第二家获得四价流感疫苗上市批文的企业，其产品结构及主营业务收入来源相对单一，四价流感疫苗自2019年5月上市以来，几乎构成了公司的唯一收入来源。去年下半年，金迪克在接受调研时曾表示，整体上看，参与者的增多会更利于做大市场，特别是增量客户、增量市场，所以公司一直认为现阶段流感疫苗不是存量博弈，而是增量竞争，短期内不存在降价的风险。截至目前，备受关注的金迪克尚未入场“价格战”。
“我预计其他企业的四价流感疫苗也会降价。总的来说，市场竞争格局可能会改变，促使更多企业调整自己的定价策略。”邓勇表示，产品降价是企业在市场竞争中常用的一种策略，对企业和市场有着深远影响。
对企业而言，首先，短期内将会助于提高产品的销量，对于价格敏感性较高的产品将能够显著吸引新的顾客，或者帮助企业在采购谈判中占据优势；其次，企业的利润率将会降低，如果额外的销量增加，不足以弥补降价带来的利润损失，企业整体的盈利能力可能会受到负面影响；另外，在消费者层面，部分已经接种疫苗的消费者可能会产生“被背刺”的感觉，从而影响一般消费者的消费预期，变常态预防为应激预防。
对市场而言，首先，市场集中化将进一步提高，降价策略造成新进入者很难通过价格获得足够的利润，从而遏制了潜在竞争者的进入意图，同时部分企业在降低价格后，通过规模经济效应得以维持较低成本，从而进一步巩固自己的市场地位；其次，产品的差异化将会削弱，在“价格战”的环境下，企业可能更倾向于通过价格竞争而不是产品差异化来获取市场份额，这会削弱市场创新的动力，最终可能导致市场上的产品同质化，将可能出现“仿制疫苗赶走原研疫苗”的情况。
赵衡认为，企业凭借降价抢占到市场之后，利润肯定要先下降，要关注的是后续能否带动企业营收增长，如果能带动将是一个正向的积极的结果。但长远来看，企业需要开发更高阶的疫苗，创造独特性，因为单纯依靠“价格战”，最后可能导致大家都挣不到钱。
值得一提的是，华兰生物在2023年报中表示，四价流感疫苗的竞争对手不断增多，竞争加剧可能导致销售费用增加，存在毛利率进一步下降的可能。
市场潜力待发掘
据世界卫生组织（WHO）估计，流感在全球每年可导致300万~500万的重症病例和29万~65万呼吸道疾病相关死亡。人群对流感病毒普遍易感，儿童罹患率高于成年人。WHO建议儿童、老年人、慢性病患者等重点人群流感疫苗接种率应达到75%。
但实际情况是，国家疾控中心数据显示，我国2022-2023年流感季疫苗接种率为3.84%，其中的重点人群接种率并不高，远低于WHO建议的接种率，也远低于欧美及东亚地区水平。以美国为例，在2022-2023年流感季，美国6个月至17岁的儿童中有57.4%接种了至少一剂流感疫苗，18岁及以上的成年人接种覆盖率达到了46.9%，65岁以上的老年人流感疫苗接种率高达69.7%。
“过去一年流感比较严重，群众有一定的需求，但要想进一步提高疫苗接种率，还需要继续做教育工作。而这不能仅靠企业完成，主要还是需要政府的参与。”赵衡说。
邓勇也强调，提高流感疫苗接种率是一个包括个人、市场、政府层面的综合话题。个人层面需要有足够的消费意愿，这包括健康意识的提升、消费能力的提升，要让消费者“有钱打、愿意打”，需要增加消费者收入，并辅以大规模的健康教育活动和专业科普；市场层面需要压低产品价格并指定差异化策略；政府层面需要提供经济补贴或免费接种服务，降低接种费用，可针对高风险群体提供特别支持，并增加疫苗接点，方便公众就近接种。
有分析指出，2023年，全球流感疫苗市场总规模达到501.21亿元，中国流感疫苗市场规模达到133.22亿元。在预测期间内，预计流感疫苗市场将以9.05%的复合年增长率稳步增长，预计在2029年全球流感疫苗市场总规模将会达到860.9亿元。
“在目前‘价格战’的背景下，企业要占据市场主导权，必须分析自身的产品定位究竟是高端、中端还是低端，成本相比价格究竟如何，在此基础上选择走低价竞争或稳价差异化策略。且认定产品定位是‘回收现金流’还是‘占据战略领地’，并适当作出一定割舍，从长远角度适应本次降价浪潮，迎合企业长期发展战略。”邓勇说。
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